东北财经大学《证券发行与交易实务X》综合作业
试卷总分:100  得分:100
一、单选题 (共 15 道试题,共 30 分)
1.无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，可以（ ）。
A.直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司不再使用该无形资产
B.直接作为投资折股，产权归上市公司，控股公司具有使用该无形资产的权利
C.直接作为投资折股，产权归控股公司
D.直接作为投资折股，控股公司拥有该无形资产的处置权
 
2.代理成本理论是由（ ）和麦克林提出的。他们区分了两种公司利益冲突：股东与经理层之间的利益冲突和债权人与股东之间的利益冲突。
A.大卫·杜兰特
B.詹森
C.米勒
D.莫迪格利安尼
 
3.由于商业秘密等特殊原因致使某些信息确实不便披露的，发行人可向（ ）申请豁免。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.发审委
D.保荐人
 
4.对于境内居民个人投资B股，开户时账户的最低余额为等值（ ）。
A.1000美元
B.2000美元
C.5000美元
D.500美元
 
5.根据《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规，经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定（ ）选择权。
A.国际配售
B.超额配售
C.扩大规模
D.限额配售
 
6.证券交易内幕信息的知情人不包括（ ）。
A.持有公司10％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员
B.公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员
C.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人
D.证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员
 
7.（）意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。
A.《证券法》
B.《格拉斯－斯蒂格尔法》
C.《金融服务现代化法案》
D.《公司法》
 
8.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（ ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。
A.20％
B.25％
C.30％
D.35％
 
9.中国香港联交所发布的《创业板上市规则》对在香港创业板上市的市值要求作出了规定，包括（ ）。
A.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于4600万港元
B.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备12个月活跃业务记录，则实际上不得少于4600万港元
C.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于5600万港元
D.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于3600万港元
 
10.按目标公司董事会是否抵制划分，收购行为分为（ ）。
A.横向收购和混合收购
B.善意收购和恶意收购
C.横向收购和善意收购
D.善意收购和混合收购
 
11.如果投资者买卖证券时允许向经纪人融资融券则发生（ ）。
A.期货交易
B.回购交易
C.远期交易
D.信用交易
 
12.可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为（ ）年。
A.4
B.5
C.6
D.7
 
13.退市风险警示制度是从（ ）开始实施的。
A.2003年4月2日
B.2003年4月3日
C.2003年5月8日
D.2004年1月1日
 
14.（ ）是投资者后续进行买卖、转让、质押等流转和处置行为的前提。
A.初始登记
B.退出登记
C.变更登记
D.债券登记
 
15.债券上市期间，企业应当在每个会计年度结束之日起（ ）个月内，向中国证监会和证券交易所提交年度报告，并在中国证监会指定的信息披露报刊上予以公布。
A.4
B.5
C.6
D.10
 
二、多选题 (共 20 道试题,共 60 分)
16.证券交易所接受报价的方式有（）。
A.口头报价
B.手势报价
C.书面报价
D.电脑报价
 
17.资产管理业务可分为（ ）。
A.为单一客户办理集合资产管理业务
B.为单一客户办理定向资产管理业务
C.为多个客户办理集合资产管理业务
D.为客户办理特定目的的专项资产管理业务
 
18.信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合以下条件：()。
A.具有较高的同质性
B.能够产生可预测的现金流收入
C.符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定
D.具有良好的流动性
 
19.筹集外部资金途径包括()。
A.发行新的股票
B.发行债券
C.发行优先股、认股权、可转换证券
D.公积金
 
20.T+1滚动交收目前适用于我国的（ ）。
A.A股
B.基金
C.债券
D.特种股
 
21.国际推介的主要目的有（ ）。
A.查明长期投资者的需求情况，保证重点销售
B.使投资者了解发行人的情况，作出价格判断
C.利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估
D.为发行人与投资者保持关系打下基础
 
22.企业并购中，横向收购的特点是()。
A.横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为
B.实质上，横向收购是两个或两个以上生产或销售相同、相似产品的公司间的收购
C.其目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应
D.向收购是指生产或销售不同类产品的企业之间发生的收购行为
 
23.我国投资银行业务的发展变化具体表现在()。
A.发行监管
B.发行方式
C.发行定价
D.发行程序
 
24.关于转换期限，下列说法正确的有( )。
A.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票
B.转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定
C.可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东
D.上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项
 
25.投资银行业务资格包括()。
A.股票(含B股)承销及上市保荐资格
B.可转换公司债券承销及上市保荐资格
C.国债承销及上市保荐资格
D.企业债券的承销及上市保荐资格
 
26.关于可转换债券发行的时间安排正确的有（ ）。
A.T-5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告
B.T日，上网定价发行日
C.T+1日，冻结申购资金
D.T+4日以后，做好上市前准备工作
 
27.影响可转换公司债券价值的因素主要有（ ）。
A.票面利率
B.转股价格
C.股票波动率
D.转股期限
 
28.中国境内股份有限公司发起人符合法定人数，具体是指（ ）。
A.根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人
B.必须有半数以上的发起人在中国境内有住所
C.根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有5人以上200人以下为发起人
D.必须有2／3以上的发起人在中国境内有住所
 
29.我国采用资产评估的方法主要有（ ）。
A.收益现值法
B.重置成本法
C.现行市价法
D.清算价格法
 
30.发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其主要内容包括（ ）。
A.提示
B.发行额度、面值与价格，发行方式，发行对象，发行时间和范围
C.认购股数的规定，认购原则，认购程序
D.承销机构
 
31.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营的业务有()。
A.证券经纪
B.证券投资咨询
C.证券白营
D.证券资产管理
 
32.下列有关上海证券交易所上市证券B股现金红利派发日程安排叙述正确的有()。
A.公告刊登日为T日
B.最后交易日为T+3日
C.权益登记日为T+6日
D.现金红利发放日为T+8日
 
33.《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券回购交易集中竞价时，下列说明正确的是()。
A.申报单位为手，1000元标准券为1手
B.计价单位为每百元资金到期年收益
C.申报单位为手，10000元标准券为1手
D.计价单位为每千元资金到期年收益
 
34.净经营收入理论的理论假定包括（ ）。
A.不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的
B.当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报
C.企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险
D.负债比例的高低都不会影响融资总成本，也就是说，融资总成本不会随融资结构的变化而变化
 
35.代理成本理论是由詹森和麦克林提出的。主要观点有()。
A.区分了两种公司利益冲突：股东与经理层之间的利益冲突和债权人与股东之间的利益冲突
B.在企业中，由于经理层不能拥有公司100%的剩余利益，因而由于其努力工作所带来的收益必须在经理层与其他所有者之间进行分享。因此，现实中经理层就有强烈的消极工作的动机，甚至把公司资源转变为个人收益，如建设豪华办公室、建造“产业帝国”等对公司发展没有意义的事情，从而产生了股东和经理层之间的利益冲突
C.由于股东的责任有限，而剩余收益则由股东分享，因此当某项投资具有产生远高于债务面值的收益时，即便成功的概率很低，股东也可能会选择这一高风险投资项目。因为这一风险投资项目一旦成功，超额收益全部归所有者所有
D.而项目一旦失败。有限责任决定了损失将主要由债权人来承担;股东与经理层之间的利益冲突所导致的代理成本又被称为""外部股东代理成本""，债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又被称为""债券的代理成本""。代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与两种代理成本的抵消作用，从而使公司价值最大化
 
三、判断题 (共 5 道试题,共 10 分)
36.公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源。（ ）
 
37.直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。（ ）
 
38.根据《上市公司证券发行管理办法》第二十七条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元。（ ）
 
39.准确性原则是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确。（ ）
 
40.根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值不低于1亿元人民币。（ ）