大连理工大学21秋《金融工程学》在线作业3

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)

1.在进行期货交易时，需要支付保证金的是（）

A.期货空头和多头

B.期货空头

C.期货多头

D.都不用

2.某人在银行中存入五年期定期存款1000元，年利率5%，到期后本息和为（）

A.1284

B.1276

C.1250

D.1265

3.投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上（）

A.介入货币互换的多头

B.介入货币互换的空头

C.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率

D.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率

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4.某投资者投资10000元于一项期限为3年，年息8%的债券，按年计息，按复利计算终值为（）

A.12597.12

B.12400

C.10800

D.13310

5.下列短期金融工具中，通常哪个利率最高

A.公司短期债券

B.短期国库券

C.货币市场基金

D.同业拆借

6.看跌期权的空头拥有在一定时间内（）

A.买入标的资产的权利

B.买入标的资产的潜在义务

C.卖出标的资产的潜在义务

D.卖出标的资产的权利

7.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础的金融衍生工具

A.各种货币

B.股票或股票指数

C.利率或利率的载体

D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险

8.融通一年以内的短期资金的场所称之为（）

A.现货市场

B.期货市场

C.资本市场

D.货币市场

9.投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（）

A.‘-300

B.500

C.300

D.800

10.某投资者买入100手中金所5年国债期货合约，若当天收盘结算后它的保证金账户350万元，合约结算价为92.820元，次日该合约下跌，结算价为92.520元，该投资者的保证金比例为3%，那为维持该持仓，投资者应该（）

A.追缴30万

B.无需追缴

C.追缴900万元

D.追缴3万元

二、多选题 (共 5 道试题,共 40 分)

11.关于套利组合的特征，下列说法正确的是（）

A.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资的

B.套利组合是无风险的

C.套利组合中通常只包含风险资产

D.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产

12.下列说法不正确的是（）

A.无偏预期理论认为，如果收益率曲线是向上倾斜的市场必定会预期短期利率上升

B.市场分割理论认为长短期市场是相关的

C.流动性偏好理论指出，如果其他条件相同的话，较长的到期日阿静获得较低的收益率

D.特定期限偏好理论认为短期利率的期望值与远期利率一致

13.关于FRS的说法，正确的是（）

A.远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率

B.本质上说FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付

C.由于FRA的交割日是在名义贷款期末，因此交割额的计算不需要进行贴现

D.出售一个远期利率协议，银行需要创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需要创造一个远期存款利率

14.下列关于期货与期权的联系表述正确的是（）

A.均为衍生产品，都可以用来管理风险进行投资

B.可以互相合成

C.损益图相同

D.保证金安排相同

15.关于远期利率合约的说法，正确的是（）

A.远期利率合约与借款或投资活动是分离的

B.原理利率合约是一项表内资产业务

C.债务人通过购买远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险

D.债务人通过购买远期利率合约，保证了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.单因素模型假定任意风险资产收益由一个公共因素决定

17.期权买方和卖方均有执行和不执行交易的权利

18.期货合约设计成标准化合约是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲，从而避免实物交割

19.金融远期合约由于采用了集中交易的方式，交易事项可以协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理的手段

20.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性