大连理工大学21秋《投资银行学》在线作业2

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是（ ）。

A.提高市场占有率

B.追求多元化经营

C.实现规模经济

D.避免较高的新建成本

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2.按照我国《公司法》，如果一家优势公司A公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（ ）。

A.新设合并

B.吸收合并

C.公司分立

D.杠杆收购

3.并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于（ ）。

A.纵向并购

B.横向并购

C.混合并购

D.杠杆并购

4.在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后（ ）止。

A.6个月

B.1年

C.18个月

D.2年

5.我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括以下哪项（ ）。

A.公开

B.公正

C.公示

D.公平

6.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，以下哪项是反收购抵抗措施（ ）。

A.董事会轮选制度

B.毒丸计划

C.金降落伞

D.帕克曼战略

7.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（ ）。

A.发行人承担

B.投资银行承担

C.发行人和投资银行承担

D.都不承担

8.基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括以下哪项（ ）。

A.安全性

B.收益性

C.流动性

D.市场性

9.我国规定，证券的代销、包销期最长不得超过（ ）。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

10.项目融资方式的当事人，主要包括（ ）。

A.股本提供者

B.多边金融结构和出口信贷机构

C.项目建设的工程公司或承包公司

D.无担保贷款的提供者

二、多选题 (共 5 道试题,共 30 分)

11.金融创新工具的主要特点是（ ）。

A.财务杠杆作用显著，可以降低交易成本

B.风险较小，收益非常稳定

C.工具设计灵活，满足不同客户的需要

D.特性复杂，但风险控制或投机效果明显

12.证券私募发行的有利条件包括（ ）。

A.能节约发行时间和发行成本

B.不受公开发行的规章限制

C.流动性好、发行面宽

D.有利于扩大企业知名度

13.投资银行参与并购业务的内容和途径主要有（ ）。

A.为收购方设计购并方案并协助实施

B.为被收购方设计反收购方案和措施

C.接受发行者的委托代理其发行证券

D.根据并购方案和资金需求安排融资

14.公司型基金和契约型基金的区别主要包括（ ）。

A.法律地位不同

B.规模可变性不同

C.基金运行的根本规范（文件）不同

D.交易价格计算标准不同

15.以下反收购策略中，属于管理层反收购策略的有（ ）。

A.金降落伞

B.银降落伞

C.锡降落伞

D.养老金降落伞

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.协议收购一般在善意并购中使用。（ ）

17.开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。（ ）

18.混合并购能够帮助企业避免或减少系统风险。（ ）

19.封闭式基金通常没有固定的封闭期。（ ）

20.投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。（ ）